香港は、あらゆる投資戦略に対応する最新の法的ビークル—OFC、LPF、及びユニット・トラスト—を提供する、世界クラスのファンド・ハブとしての地位を確立しております。当所は、この分野の最前線に立っております。
当所は、技術的卓越性と商業的実用性を組み合わせております。当所の統合的アプローチにより、税務、規制、及び運営上の考慮事項が、当初からシームレスに対処されることを確保しております。ファンド・マネジャー及び投資家の双方にサービスを提供することにより、当所は独自の360度の視点を有しており、これにより問題を予見し、リスクを軽減し、すべての当事者にとって最適な結果を創出することが可能であります。
Why us?
- 当所が選ばれる理由
- 香港の資本市場及び資産運用における強力な実績
- 香港及びオフショア・ファンド構造の双方に対する深い理解
- 香港、中国本土、及び国際市場を架橋するクロスボーダー能力
- 商業的、実践的、且つコスト効率的なアプローチ
- 認可資産運用業者に対する長期的な信頼されるアドバイザー
サービス範囲
ファンド組成サービス
- 香港のオープンエンド・ファンド・カンパニー（OFC）及び有限責任事業組合（LPF）は、伝統的なオフショア・ファンドであるケイマンのセグリゲーテッド・ポートフォリオ・カンパニー（SPC）及び免税有限責任組合（ELP）と同様の特性を有する一方で、現代のプライベート・エクイティ・ファンドの発展にも適合しております。そのため、これらの制度は導入以来、市場における多くのGP（General Partners）及びファンド・マネジャーの関心と注目を集めております。当所は、市場の需要に積極的に対応し、ファンド・ライフサイクル全体を通じて、ファンド及び投資家に対し、タイムリーなアドバイスを提供しております。当所のファンド業務サービスには、以下のものが含まれます：
- ファンド組成 – ファンド・エンティティ及びファンド構造の選定、ファンド組成書類／パートナーシップ契約／投資運用契約等の作成
- 資金調達 – 私募覚書、株式引受契約、及びサイドレターの作成及び交渉
- 資産運用ビークルの設立 – 投資運用会社の設立及び香港証券先物委員会（SFC）からのライセンス申請
- 香港政府がOFC（オープンエンド・ファンド・カンパニー）制度を立ち上げ、最終決定して以来、当所はクライアントのために30以上のLPF（有限責任事業組合）と十数本のOFCファンドの組成を完了しました。CFN Lawyersは、市場の変化に迅速に対応し、証券先物委員会（SFC）との絶え間ない連絡・協力を通じて規制要件を満たすために継続的にフレームワークを最適化してきたことにより、新たな規制制度のもとで業界におけるリーディングポジションを確立しました。
ファンド関連コンプライアンス・サービス
- 当所は、クライアントの長期的な法律顧問として、一般的なコンプライアンス相談サービスを提供し、ファンド組成後の登録後コンプライアンス及び投資関連事項の処理を支援しております。これには、年次報告書の免除・除外の申請、追加カストディアンの選任、株式・持分の譲渡及び償還、並びにアンブレラ・ファンドの運営・管理に関する特定事項が含まれます。特に現在の市場混乱の中、多くの資産運用機関は、償還危機及び原資産の流動性不足等の課題に直面しております。CFN Lawyers LLPは、企業法及び倒産法の専門家を含む大規模な法務人材のチームを有しており、香港及び中国本土の法的手続に精通しております。中国の中央国有企業、民間企業、民間資本など、異なる性質の企業との協働経験を有する当所の弁護士は、様々な市場参加者との交渉又はその代理において豊富な経験を有し、企業に的確かつ高品質なサービスを提供するため、適切なチームを編成することが可能であります。
ファンド終了・登録抹消サービス
当所は、新たな市場環境と課題のもとで、一部のクライアントがOFC（オープンエンド・ファンド・カンパニー）のファンド・マネジャーとして、ファンド及び投資家の共通の利益のためにコスト最適化を図るべく、個別サブ・ファンドの運営を終了するという市場需要に直面していることを認識しております。2023年、CFN Lawyersのチームは、クライアントを代理して、香港初のアンブレラOFCにおけるサブ・ファンドの終了を処理しました。本サービスには、投資家のファンド持分権利の処理、償還及び清算、会社書類及び申請資料（申請書、支払能力声明、終了提案書等を含むがこれらに限定されない）の作成、スケジュールの見積もり、その他の業務が含まれていました。当所の細部へのこだわり及び証券先物委員会（SFC）との緊密な協力は、現在のOFC制度のもとでのファンド・ライフサイクルの最終段階における具体的な業務を開拓する上で、非常に重要な意義を有しております。
クライアント
当所は、投資運用エコシステム全体にわたる幅広いクライアントを代理しており、これには以下のものが含まれます：
資産運用会社及び認可法人
当所は、香港証券先物委員会（SFC）認可機関に対し、定期的にアドバイスを提供しており、これには以下のライセンスを保有する機関が含まれます：
- 第1種（証券取引）
- 第4種（証券助言）
- 第6種（企業融資）
- 第9種（資産運用）
当所の長期的クライアントには、プライベート・エクイティ、ヘッジ・ファンド、及びマルチストラテジー・ポートフォリオを運用する既存及び新興の資産運用会社が含まれます。
プライベート・エクイティ及びベンチャーキャピタル・スポンサー
当所は、スポンサーに対し、以下の事項に関するアドバイスを提供しております：
- プライベート・エクイティ及びベンチャーキャピタル・ファンドの組成
- クロスボーダー投資構造
- ポートフォリオ投資及びエグジット戦略
当所の経験には、テクノロジー、ロボティクス、自動運転、及び新興産業等のセクターへの投資に関するアドバイスが含まれます。
ファミリー・オフィス及び高資産家投資家
当所は、以下のクライアントと緊密に協働しております：
- シングル及びマルチ・ファミリー・オフィス
- 高資産家及び起業家
資産構造設計、投資プラットフォーム、及びクロスボーダー資産配分に関するカスタマイズされたソリューションを提供
機関投資家及び戦略的投資家
当所は、投資家を代表し、以下の事項に対応しております：
- プライベート・ファンドへの出資
- 投資家保護及びサイドレターの交渉
- クロスボーダー投資取引
当所の最近の実績
- アンブレラ・ファンド構造を含む複数の香港LPF（有限責任事業組合）及びOFC（オープンエンド・ファンド・カンパニー）の設立に関するアドバイス
- OFC組成に係る政府補助金の獲得支援を通じた、大幅なコスト削減の実現
- 香港、ケイマン諸島、及び中国本土が関与するクロスボーダー・ファンド構造に関する対応
- 多様な産業におけるファンド投資及び投資後コンプライアンスに関するアドバイス
- 資産運用会社に対し、継続的な規制コンプライアンス及び運営事項に関する支援
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